Nejkrásnější šumavské údolí horské říčky Vydry se nachází v rezervaci zvané Povydří. Toto údolí patří k nejatraktivnějším turistickým cílům šumavského národního parku.
V balvanitém řečišti řeka tvoří četné peřeje a kaskády. Činností vody a písku vznikají v balvanech četné obří hrnce (nejvíce je jich vidět u Antýglu). Na stráních nad údolím řeky se zachovala četná kamenná moře a nad nimi skalní útvary zvané "hrádky", např. viklan Baba, Mnich, Pana.
Vydra je zvláštní řekou v tom, že nemá svůj pramen a nemá ani své ústí. Pramení totiž jako Luzný potok při státní hranici s Německem pod Luzným ve výšce 1210 m. Pod názvem Modravský potok protéká Modravskými slatěmi do Modravy, kde přibírá Roklanský a Filipohuťský potok. Od Modravy se jmenuje už Vydra. Pod tímto názvem protéká až k Čeňkově Pile, kde se spojuje s Křemelnou a dále pokračuje pod názvem Otava.
V úseku od Čeňkovy Pily po Antýgl prochází údolím Naučná stezka Povydří, která je dlouhá 7,5 km.